Riesgo climático

El cambio climático y la respuesta de la sociedad a él presentan riesgos y oportunidades financieras, que provienen de dos canales principales:

Los riesgos físicos surgen de los efectos físicos de los fenómenos extremos cada vez más severos y frecuentes relacionados con el clima, como las sequías, las inundaciones, y de los cambios progresivos a más largo plazo de las pautas climáticas, como el aumento de las temperaturas medias y los cambios en las precipitaciones. Esos fenómenos pueden causar daños directos a los activos e infraestructura, alterar las cadenas de suministro o afectar la producción agrícola, reduciendo así el valor de los activos y la rentabilidad de las empresas.
Los riesgos de transición surgen del proceso de ajuste hacia una economía carbono neutral y son impulsados por cambios en las políticas, la regulación, la tecnología o el comportamiento del mercado. Los cambios de política podrían, por ejemplo, adoptar la forma de restricciones a las emisiones de carbono, la aplicación de precios al carbono o normas de eficiencia energética más exigentes. Estos cambios pueden traducirse en una rápida reevaluación de una amplia gama de valores de los activos a través de amortizaciones imprevistas o prematuras de las industrias carbono intensivas.

Alcance de las actividades

El Grupo BID apoya a sus clientes en la identificación, evaluación y gestión de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima. Lo hace a través de una oferta integral que abarca:

Soluciones
Innovadoras ▾
Modelos
de Negocio ▾
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de Trabajo ▾
Bonos
Temáticos ▾
Diálogo
Intersectorial ▾

Soluciones Innovadoras

Soluciones financieras y no financieras que apoyan las inversiones en soluciones climáticas.

Modelos de Negocio

Diseño y pilotaje de modelos de negocio innovadores.

Divulgación de información financiera relacionada con el clima

Aplicación de las recomendaciones y requerimientos internacionales.

Bonos Temáticos

Emisión de bonos temáticos.

Diálogo Intersectorial

Promoción de diálogos público-privados sobre el tema a través de los LABs de Innovación, e impulso al intercambio de conocimientos a nivel internacional.

¿Por qué los riesgos climáticos?

Los riesgos relacionados con el clima influyen en las características de los tipos de riesgo tradicionales y afectan la forma en que esos riesgos impactan a las instituciones financieras. En el caso de los bancos, por ejemplo, los riesgos relacionados con el clima pueden manifestarse como un aumento del riesgo crediticio, el riesgo de mercado, el riesgo de liquidez y el riesgo operacional.

Canales principales para los riesgos financieros relacionados con el clima

Riesgos y oportunidades relacionados con el clima

Gestionar los riesgos climáticos y aprovechar las oportunidades correspondientes son imperativos para los reguladores, los inversores y el mercado. Los bancos centrales y los supervisores, de hecho, han reconocido el cambio climático como fuente de riesgo para la estabilidad financiera y, por lo tanto, dentro de su mandato se encuentran incluyendo la gestión de los riesgos climáticos y la divulgación de información relacionada. Los responsables de la formulación de políticas de todo el mundo también han introducido regulación sobre la divulgación de información financiera relacionada con el clima. Más allá de los organismos de reglamentación, el riesgo climático ha cobrado fuerza entre los organismos de calificación crediticia, los inversores y los ciudadanos. Los organismos de calificación, de hecho, han tomado medidas para incorporar los factores de riesgo climático en sus opiniones de calificación crediticia. Varios inversores han reconocido la gestión del riesgo climático como parte de su deber fiduciario, integrándola en sus actividades de gestión y decisiones de inversión.

La Junta de Estabilidad Financiera, dirigida por la industria del Grupo de Trabajo sobre divulgación de información financiera relacionada con el clima, (TCFD por sus siglas en inglés), surgió para apoyar la identificación, evaluación y valoración de los riesgos y oportunidades relacionados con el cambio climático. En 2017 el TCFD emitió un conjunto de recomendaciones para la divulgación consistente y comparable de información financiera relacionada con el clima, de utilidad para la toma de decisiones, en los principales registros financieros.

El Consejo de Estabilidad Financiera ha anunciado que el trabajo del TCFD ha concluido, y que las Normas del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB, por sus siglas en inglés) marcan la «culminación del trabajo del TCFD».

La TCFD ha sido pionera en la promoción de la aplicación y la calidad de las divulgaciones relacionadas con el clima, y la ISSB se basa en este legado.

La incorporación de las recomendaciones del TCFD a las normas de la ISSB simplifica aún más diversas iniciativas de divulgación para empresas e inversores.

La gestión del riesgo climático permite superar barreras como:

Inestabilidad financiera debido al cambio climático
Reducción del valor de los activos y de la rentabilidad de las empresas debido a los efectos físicos de los cada vez más severos y frecuentes eventos extremos relacionados con el clima y el estado del tiempo
Calificaciones más bajas de las agencias cuando los factores de riesgo climático se incorporan en sus opiniones de calificación crediticia
La rápida reevaluación de una amplia gama de valores de activos mediante la amortización imprevista o prematura de industrias carbono intensivas, dado un ajuste hacia una economía carbono neutral, impulsada por cambios en las políticas, las regulaciones, la tecnología o el comportamiento del mercado