Chile realiza histórica emisión por US$ 2.000 millones y se convierte en el primer país en emitir un Bono Vinculado a la Sostenibilidad.

El Ministerio de Hacienda informa que realizó su primera emisión soberana de un bono vinculado a la sostenibilidad (SLB, por sus siglas en inglés), con resultados destacables, a pesar de los difíciles momentos, alta volatilidad e incertidumbre que atraviesa la economía y los mercados globales.

La colocación del nuevo bono SLB en dólares con vencimiento en 2042 fue de US$2.000 millones. La operación fue muy exitosa en varias dimensiones.

En primer lugar, alcanzó una alta demanda de US$8.100 millones, 4,1 veces el monto colocado de US$2.000 millones, diversificada no solo por tipo de inversionista sino también por geografía. Esto es particularmente relevante considerando las difíciles circunstancias globales actuales.

El spread de 200 puntos base sobre la tasa a 20 años del Tesoro norteamericano también es destacable, considerando un ajuste de 40 puntos base desde el precio indicativo inicial (IPT, por su sigla en inglés), e implica un concesión de premium de sólo 15pb, inédito en esta coyuntura de mercado. De esta forma, la tasa final alcanzada fue de 4,346%.

Esta emisión deja de manifiesto la confianza en la economía chilena de los mercados internacionales, así como el liderazgo de Chile en finanzas verdes internacionales, al ser el primer país del mundo en emitir este tipo de bonos.

A lo largo de los años, Chile ha reforzado su compromiso con la mitigación del cambio climático y la protección del medio ambiente a través de iniciativas tanto nacionales como internacionales. La emisión de este bono SLB busca fijar otro hito en el compromiso de la nación. Atendiendo a la inminente necesidad de transitar hacia una economía de cero emisiones netas de carbono para el año 2050, diversos ministerios, entre ellos el de Hacienda, han creado áreas especializadas para abordar el cambio climático, promover la cooperación público-privada y alinear incentivos en esta dirección de los distintos actores.

La operación del SLB reafirma el liderazgo de Chile en el mercado de bonos temáticos, siendo el primer país en el continente americano que ha emitido bonos verdes en 2019 y, que desde el año 2020 también ha ampliado el set de instrumentos de deuda con la emisión de bonos sociales, y bonos sostenibles. En 2022, Chile se transforma en el primer país del mundo en emitir un SLB. Considerando esta operación, se ha emitido desde 2019 el equivalente a aproximadamente US$ 33.000 millones en bonos temáticos, de los cuales US$ 17.800 millones son bonos sociales, US$ 7.700 millones son bonos verdes, US$ 5.500 millones son bonos sostenibles y US$ 2.000 millones en bonos SLB. Con esta emisión, los bonos temáticos representan un 28,7% del stock de deuda del Gobierno Central, porcentaje que se ubica entre los mayores del mundo.